Expert Advisors (sistemas automáticos)

El siguiente artículo hace referencia al uso de Expert Advisors o EAs (sistemas automáticos) comerciales.

Cualquiera que se involucre en Forex seguramente ha escuchado hablar de los "Expert Advisors", sistemas automáticos (también llamados a veces "robots") que ejecutan operaciones en Forex de manera automática de acuerdo al criterio con el cuál el sistema fué programado.

El auge de los sistemas automáticos en Forex retail surge a partir de la popularidad alcanzada por Metatrader. Metatrader (actualmente en su versión número 4 y comunmente abreviada como MT4) es una plataforma de operaciones desarrollada por la compania Metaquotes, y actualmente muchos dealers utilizan la plataforma Metatrader, tales como IBFX, FXDD, ODL, FXCM (FXCM tiene su propia plataforma de operaciones pero también ofrece MT4) y muchos otros más (algunos de muy dudosa credibilidad por cierto).

Yo personalmente no tengo ningún conocimiento sobre programación, pero se supone que quién conoce el lenguage C++ puede comenzar a programar en MQL4 (el lenguage de programación de MT4) sin demasiadas complicaciones. A ésto sumemosle que MT4 es gratuita, contiene datos históricos sobre las cotizaciones de varios años hacia atrás y además se le puede incorporar una cantidad interminable de indicadores. Todo éstos factores son en mi opinión los que hicieron a Metatrader tan popular.

En fin, acerca de los sistemas automáticos:

En los foros sobre Forex abundan las comunidades dedicadas a compartir recursos relacionados con sistemas automáticos, están llenas de desarrolladores que colaboran para crear los Expert Advisors, asi como también están llenas de personas con ansias de probar los sistemas automáticos que ante los ojos de muchos se presentan como la solución mágica a todos los problemas en Forex. Por razones que más adelante en éste mismo artículo voy a describir, todos los Expert Advisors terminan fracasando y eventualmente muchos van mutando hasta terminar en venta en Ebay o en algún otro sitio web a precios que oscilan entre dos y tres cifras en dólares (es muy divertido ver como las personas que venden éstos sistemas les ponen nombres que aparentan ser "cool", utilizando palabras como Fenix, killer, ultra, turbo, eagle, firebird, shark, autopilot, etc).

Desafortunadamente, las probabilidades de econtrar el éxito a largo plazo en Forex usando sistemas automáticos comerciales son muy pocas, para no decir directamente nulas. Incluso las probabilidades de tener éxito con un sistema automático propio también siguen siendo muy bajas.

Naturalmente, gran parte de la mayoría de las personas interesadas en los sistemas automáticos son programadores. El problema se presenta cuando el programador desarrolla una creencia de que la búsqueda del éxito en Forex consiste en cambiar los parámetros de x sistema hasta encontrar la "combinación ganadora". Ésto en realidad es lo mismo que hacen quienes no son programadores, quienes no tienen conocimiento sobre programación utilizan sistemas manuales que básicamente siempre se encuentran en la categoría de "reconocimiento de patrones gráficos", lo cuál consiste en agregar algunos indicadores a un gráfico y luego basar la toma de decisiones en base a un criterio de éste tipo:

"cuando indicador A se cruza con indicador B = Compra/venta"

Todo ésto siempre basados en que esos patrones gráficos aparecieron en el pasado y por lo tanto deberían repetirse en el futuro.

Si el sistema fracasa (lo cuál sucede siempre con éste tipo de sistemas que no tienen una expectancia positiva), lo que hacen es cambiar los parámetros de los indicadores, o cambiar de indicadores directamente.

Programador, comprador/modificador de sistemas automáticos e individuos que hacen trading de forma manual basados en la creencia de que el éxito en Forex trading se trata de modificar y probar hasta encontrar la combinación perfecta, todos hacen exactamente lo mismo, todos están usando análisis técnico y están buscando patrones que se repitieron en el pasado creyendo que se van a repetir en el futuro, con la diferencia que el progamador tiene más posibilidades de modificar parámetros y probar distintas combinaciones ya que puede automatizar todo el proceso, a diferencia del trader manual que tiene que probar manual y visualmente sus sistemas.

Todo éste proceso es conocido como "Ajuste de curva", y aplicado a Forex significa desarrollar un sistema de trading ajustando los parámetros del mismo para que se ajusten de manera perfecta u óptima a los datos sobre los cuáles se está haciendo el backtesting. Ésto significa que si uno cambia los parametros de un sistema continuamente (ajustando los parámetros de los indicadores o de los elementos que el sistema use para tomar las decisiones), siempre van a aparecer varios backtestings que arrojen resultados fabulosos, pero ésto solamente ocurre porque nosotros mismos estamos haciendo que el sistema se ajuste a las condiciones del mercado para el período de tiempo sobre el cuál estamos realizando las pruebas. Todos los sistemas desarrollados haciendo "ajuste de curva" están inevitablemente y de manera indiscutibe destinados al fracaso.

Los dos problemas con los sistemas automáticos comerciales y con todos los sistemas en general, son siempre los mismos:

1- Tiene que haber una razón lógica por la cuál el sistema funciona.
2- La aparición de patrones repetitivos en el pasado no es una razón lógica para suponer que esos patrones van a repetirse en el futuro, ya que de hecho los patrones repetitivos se pueden ver incluso en los resultados generados por juegos de azar en los cuáles es imposible predecir el futuro.

Los conocimientos sobre programación no reemplazan a los conocimientos sobre Forex y sobre la estructura del mercado, quíen no puede hacer trading de forma manual no va a poder hacerlo de forma automática, sería como tratar de automatizar algo que todavía no se sabe cómo ni por qué funciona. Quién no entienda la estructura del mercado y no sea capaz de encontrar y explotar ineficiencias va a fracasar continuamente, ya sea que lo haga de manera automática o manual.

Si bién se suponía que éste iba a ser un artículo dedicado exclusivamente dedicado a los sistemas automáticos, al final los problemas descriptos en éste artículo reflejan también el problema de los que hacemos trading manualmente, y es que en realidad todos en Forex tienen el mismo problema, todos usan AT y hacen "ajuste de curva". Los sistemas automáticos realmente no proponen nada nuevo, están basados en AT y tienen una expectancia negativa, los "fabulosos" resultados que los vendedores dicen haber obtenido utilizando éstos sistemas son resultados en backtesting y fueron obtenidos haciendo ajuste de curva.

Éste camino, el de modificar los parámetros de un sistema hasta encontrar la combinación ganadora (ya sea de forma manual o automática), es el camino que eligen la mayoría de las personas que se involucran en Forex, y es un camino que en la mayoría de los casos lleva al fracaso y posterior abandono de interés en Forex, aunque algunos pocos descubrirán cosas nuevas y seguiran en Forex pero por otros caminos distintos.

Espero sinceramente que todos encuentren lo que están buscando (ganar en Forex!), aunque la realidad dice que muy pocos lo van a lograr.

Yo espero ser uno de esos pocos.

saludos.